DECRETO LEGISLATIVO 24 febbraio 1998, n. 58

Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6 febbraio 1996, n. 52.

note: Entrata in vigore del decreto: 1-7-1998 (Ultimo aggiornamento all'atto pubblicato il 12/03/2024)

(GU n.71 del 26-03-1998 - Suppl. Ordinario n. 52) visualizza atto intero

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Articoli
PARTE I
DISPOSIZIONI COMUNI
1
agg.44
agg.43
agg.42
agg.41
agg.40
agg.39
agg.38
agg.37
agg.36
agg.35
agg.34
agg.33
agg.32
agg.31
agg.30
agg.29
agg.28
agg.27
agg.26
agg.25
agg.24
agg.23
agg.22
agg.21
agg.20
agg.19
agg.18
agg.17
agg.16
agg.15
agg.14
agg.13
agg.12
agg.11
agg.10
agg.9
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
2
agg.2
agg.1
orig.
3
agg.2
agg.1
orig.
4
agg.14
agg.13
agg.12
agg.11
agg.10
agg.9
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
4 bis
agg.1
orig.
4 ter
4 quater
agg.2
agg.1
orig.
4 quinquies
agg.2
agg.1
orig.
4 quinquies.1
orig.
4 quinquies.2
orig.
4 quinquies.3
4 sexies
agg.2
agg.1
orig.
4-sexies.1
4 septies
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
4-septies.1
orig.
4-septies.2
orig.
4 octies
orig.
4 novies
orig.
4 decies
agg.1
orig.
4 undecies
agg.2
agg.1
orig.
4 duodecies
agg.1
orig.
4 terdecies
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
PARTE II
DISCIPLINA DEGLI INTERMEDIARI
TITOLO I
((DISPOSIZIONI GENERALI E POTERI DI VIGILANZA))
CAPO I
VIGILANZA
5
agg.1
orig.
6
agg.11
agg.10
agg.9
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
6 bis
6 ter
7
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
7 bis
orig.
7 ter
7 quater
7 quinquies
7 sexies
7 septies
7 octies
orig.
7 novies
7 decies
orig.
7 undecies
7 duodecies
8
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
8 bis
orig.
8 ter
orig.
9
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
10
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
11
agg.2
agg.1
orig.
11 bis
12
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
12 bis
CAPO II
ESPONENTI AZIENDALI E PARTECIPANTI AL CAPITALE
13
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
14
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
15
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
15 bis
16
agg.2
agg.1
orig.
17
agg.1
orig.
TITOLO II
SERVIZI ((E ATTIVITÀ)) DI INVESTIMENTO
CAPO I
SOGGETTI E AUTORIZZAZIONE
18
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
18 bis
agg.2
agg.1
orig.
18 ter
agg.2
agg.1
orig.
19
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
20
orig.
20 bis
orig.
20 bis.1
20 ter
CAPO II
SVOLGIMENTO DEI SERVIZI ((E DELLE ATTIVITÀ))
21
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
22
agg.2
agg.1
orig.
23
agg.2
agg.1
orig.
24
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
24 bis
25
agg.2
agg.1
orig.
25 bis
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
25 ter
agg.2
agg.1
orig.
25 quater
CAPO III
OPERATIVITÀ TRANSFRONTALIERA
26
orig.
27
agg.2
agg.1
orig.
28
agg.2
agg.1
orig.
29
agg.1
orig.
29 bis
29 ter
orig.
CAPO IV
((DISCIPLINA DELL'OFFERTA FUORI SEDE E DELLA VIGILANZA SUI CONSULENTI FINANZIARI))
30
agg.11
agg.10
agg.9
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
30 bis
31
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
31 bis
orig.
32
agg.2
agg.1
orig.
((CAPO IV-BIS
TUTELA DEGLI INVESTITORI))
32 bis
32 ter
agg.1
orig.
32 ter.1
TITOLO III
GESTIONE COLLETTIVA DEL RISPARMIO
CAPO I
((SOGGETTI AUTORIZZATI E ATTIVITÀ ESERCITABILI))
32 quater
33
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
((CAPO I-BIS
DISCIPLINA DEI SOGGETTI AUTORIZZATI
Sezione I
Società di gestione del risparmio))
34
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
35
agg.1
orig.
((Sezione II
Sicav e Sicaf))
35 bis
agg.1
orig.
35 ter
35 quater
35 quinquies
orig.
35 sexies
35 septies
35 octies
35 novies
((Sezione III
Disposizioni comuni e deroghe))
35 decies
orig.
35 undecies
orig.
35 duodecies
((CAPO II
OICR ITALIANI
Sezione I
Fondi comuni di investimento))
36
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
37
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
((Sezione II
Sicav e Sicaf in gestione esterna))
38
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
((Sezione III
Disposizioni comuni))
39
agg.2
agg.1
orig.
((Sezione IV
Strutture master-feeder))
40
agg.1
orig.
((Sezione V
Fusione e scissione di organismi di investimento del risparmio))
40 bis
40 ter
((CAPO II-BIS
OPERATIVITÀ TRANSFRONTALIERA DEI GESTORI))
41
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
41 bis
agg.2
agg.1
orig.
41 ter
orig.
41 quater
orig.
CAPO II-TER
((PRE-COMMERCIALIZZAZIONE E COMMERCIALIZZAZIONE DI OICR))
42
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
42 bis
43
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
43 bis
agg.2
agg.1
orig.
44
agg.2
agg.1
orig.
((CAPO II-QUATER
OBBLIGHI DELLE SGR I CUI FIA ACQUISISCONO PARTECIPAZIONI RILEVANTI E DI CONTROLLO DI SOCIETÀ NON QUOTATE E DI EMITTENTI))
45
agg.2
agg.1
orig.
46
agg.1
orig.
((CAPO II-QUINQUIES
OICR DI CREDITO))
46 bis
46 ter
orig.
46 quater
((CAPO III
DEPOSITARIO))
47
agg.1
orig.
48
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
49
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
50
agg.2
agg.1
orig.
CAPO III-BIS
STRUTTURE MASTER-FEEDER

((CAPO ABROGATO DAL D.LGS. 4 MARZO 2014, N. 44))
50 bis
orig.
CAPO III-TER
FUSIONE E SCISSIONE DI ORGANISMI DI INVESTIMENTO DEL RISPARMIO

((CAPO ABROGATO DAL D.LGS. 4 MARZO 2014, N. 44))
50 ter
orig.
50 quater
orig.
((Titolo III-Bis
Gestione di portali per la raccolta di capitali per le piccole e medie imprese e per le imprese sociali
Capo I
Gestione di portali per la raccolta di capitali per le piccole e medie imprese e per le imprese sociali))
50 quinquies
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
TITOLO IV
PROVVEDIMENTI INGIUNTIVI E CRISI
CAPO I
DISCIPLINA DEI PROVVEDIMENTI INGIUNTIVI

((CAPO ABROGATO DAL D.LGS. 3 AGOSTO 2017, N. 129))
51
agg.2
agg.1
orig.
52
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
53
orig.
54
agg.2
agg.1
orig.
55
agg.1
orig.
((CAPO I-BIS
PIANI DI RISANAMENTO, SOSTEGNO FINANZIARIO DI GRUPPO E INTERVENTO PRECOCE))
55 bis
agg.1
orig.
55 ter
55 quater
55 quinquies
orig.
55 sexies
CAPO II
DISCIPLINA DELLE CRISI
56
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
56 bis
orig.
57
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
58
agg.2
agg.1
orig.
58 bis
orig.
59
agg.1
orig.
60
agg.2
agg.1
orig.
60 bis
agg.1
orig.
((CAPO II-BIS
RISOLUZIONE DELLE SIM))
60 bis.1
agg.1
orig.
60 bis.2
orig.
60 bis.3
agg.1
orig.
60 bis.4
agg.1
orig.
60 bis.4-bis
orig.
60 ter
orig.
PARTE III
DISCIPLINA DEI MERCATI
TITOLO I
((DISPOSIZIONI COMUNI))
61
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
61 bis
((TITOLO I-BIS
DISCIPLINA DELLE SEDI DI NEGOZIAZIONE E INTERNALIZZATORI SISTEMATICI
CAPO I
FINALITÀ E DESTINATARI DELLA VIGILANZA))
62
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
62 bis
62 ter
62 quater
62 quinquies
62 sexies
62 septies
62 octies
62 novies
62 decies
((CAPO II
LE SEDI DI NEGOZIAZIONE))
63
agg.1
orig.
((Sezione I
Autorizzazione del mercato regolamentato e requisiti del gestore))
64
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
64 bis
agg.1
orig.
64 ter
64 quater
64 quinquies
((Sezione II
Organizzazione e funzionamento delle sedi di negoziazione))
65
agg.1
orig.
65 bis
65 ter
65 quater
65 quinquies
65 sexies
65 septies
((Sezione III
Ammissione, sospensione ed esclusione di strumenti finanziari dalla quotazione e dalle negoziazioni))
66
agg.2
agg.1
orig.
66 bis
agg.2
agg.1
orig.
66 ter
orig.
66 quater
orig.
66 quinquies
((Sezione IV
Accesso alle sedi di negoziazione))
67
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
67 bis
67 ter
orig.
((Sezione V
Limiti di posizione e controlli sulla gestione delle posizioni in strumenti derivati su merci))
68
agg.2
agg.1
orig.
68 bis
orig.
68 ter
68 quater
agg.1
orig.
68 quinquies
Sezione VI
Mercati di crescita per le ((piccole e medie imprese))
69
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
69 bis
agg.1
orig.
((Sezione VII
Riconoscimento dei mercati))
70
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
70 bis
agg.2
agg.1
orig.
70 ter
agg.2
agg.1
orig.
((CAPO III
GLI INTERNALIZZATORI SISTEMATICI))
71
agg.1
orig.
((CAPO IV
OBBLIGHI DI NEGOZIAZIONE, DI TRASPARENZA E DI SEGNALAZIONE DI OPERAZIONI IN STRUMENTI FINANZIARI))
72
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
73
agg.1
orig.
74
agg.2
agg.1
orig.
75
agg.2
agg.1
orig.
76
agg.1
orig.
77
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
77 bis
agg.2
agg.1
orig.
78
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
TITOLO I-TER
((AUTORIZZAZIONE E VIGILANZA DI APA E ARM))
79
agg.2
agg.1
orig.
79 bis
agg.1
orig.
79 ter
agg.1
orig.
79 ter.1
orig.
TITOLO II
((DISCIPLINA DELLE CONTROPARTI CENTRALI))
79 quater
orig.
CAPO I
((LE CONTROPARTI CENTRALI))
79 quinquies
orig.
79 sexies
agg.1
orig.
79 septies
CAPO II
((AUTORITÀ NAZIONALI COMPETENTI PER L'ESERCIZIO DI ULTERIORI POTERI DI VIGILANZA))
79 octies
79 octies.1
79 novies
orig.
79 novies.1
(( CAPO II-BIS
(CRISI DELLE CONTROPARTI CENTRALI) ))
79 novies.2
79 novies.3
79 novies.4
((TITOLO II-BIS))
((DISCIPLINA DEI DEPOSITARI CENTRALI E DELLE ATTIVITÀ DI REGOLAMENTO E DI GESTIONE ACCENTRATA))
79 decies
((CAPO I))
((AUTORITÀ NAZIONALI COMPETENTI E RILEVANTI))
79 undecies
orig.
79 duodecies
79 terdecies
((CAPO II))
((FINALITÀ E DESTINATARI DELLA VIGILANZA))
79 quaterdecies
79 quindecies
79 sexdecies
orig.
79 septiesdecies
orig.
((CAPO III))
((I DEPOSITARI CENTRALI))
((Sezione I))
((Disciplina dei depositari centrali))
79 duodevicies
79 undevicies
79 undevicies.1
((Sezione II))
((Crisi dei depositari centrali))
79 vicies
80
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
81
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
81 bis
orig.
((CAPO IV))
((GESTIONE ACCENTRATA DI STRUMENTI FINANZIARI))
82
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
((Sezione I))
((Gestione accentrata in regime di dematerializzazione))
83
agg.2
agg.1
orig.
83 bis
agg.1
orig.
83 ter
agg.1
orig.
83 quater
orig.
83 quinquies
agg.2
agg.1
orig.
83 sexies
agg.2
agg.1
orig.
83 septies
orig.
83 octies
orig.
83 novies
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
83 novies.1
83 decies
orig.
83 undecies
agg.1
orig.
83 duodecies
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
83 terdecies
orig.
83 quaterdecies
84
agg.1
orig.
85
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
86
agg.1
orig.
87
agg.2
agg.1
orig.
88
agg.1
orig.
89
agg.1
orig.
((CAPO III
DISCIPLINA DELLA GESTIONE ACCENTRATA DEI TITOLI DI STATO))
90
agg.2
agg.1
orig.
((TITOLO II-TER))
((ACCESSO ALLE INFRASTRUTTURE DI POST-TRADING E TRA SEDI DI NEGOZIAZIONE E INFRASTRUTTURE DI POST-TRADING))
((CAPO I))
((AUTORITÀ NAZIONALI COMPETENTI))
90 bis
90 ter
orig.
((CAPO II))
((DIRITTO DI ACCESSO E ACCORDI))
90 quater
orig.
90 quinquies
agg.2
agg.1
orig.
90 sexies
orig.
((CAPO III))
((VIGILANZA))
90 septies
orig.
PARTE IV
DISCIPLINA DEGLI EMITTENTI
TITOLO I
DISPOSIZIONI GENERALI
91
91 bis
92
orig.
93
TITOLO II
APPELLO AL PUBBLICO RISPARMIO
((CAPO I
OFFERTA AL PUBBLICO DI SOTTOSCRIZIONE E DI VENDITA))
93 bis
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
Sezione I
Offerta al pubblico di ((titoli)) e di prodotti finanziari diversi dalle quote o azioni di OICR aperti
94
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
94 bis
agg.2
agg.1
orig.
95
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
95 bis
agg.1
orig.
96
agg.2
agg.1
orig.
97
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
98
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
98 bis
orig.
((Sezione II
Offerta al pubblico di quote o azioni di OICR aperti))
98 ter
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
98-ter.1
98 quater
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
98 quinquies
orig.
98 sexies
orig.
((Sezione III
Disposizioni comuni))
99
agg.2
agg.1
orig.
100
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
100 bis
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
100 ter
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
101
agg.2
agg.1
orig.
CAPO II
OFFERTE PUBBLICHE DI ACQUISTO O DI SCAMBIO
Sezione I
Disposizioni generali
101 bis
orig.
101 ter
102
agg.2
agg.1
orig.
103
agg.1
orig.
104
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
104 bis
agg.1
orig.
104 ter
agg.2
agg.1
orig.
Sezione II
Offerte pubbliche di acquisto obbligatorie
105
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
106
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
107
agg.2
agg.1
orig.
108
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
109
agg.2
agg.1
orig.
110
orig.
111
agg.1
orig.
112
orig.
TITOLO III
EMITTENTI
CAPO I
INFORMAZIONE SOCIETARIA
113
agg.2
agg.1
orig.
113 bis
agg.1
orig.
113 ter
agg.2
agg.1
orig.
114
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
114 bis
agg.2
agg.1
orig.
115
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
115 bis
agg.1
orig.
115 ter
116
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
117
agg.1
orig.
117 bis
orig.
117 ter
orig.
118
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
118 bis
agg.1
orig.
CAPO II
DISCIPLINA DELLE SOCIETÀ CON AZIONI QUOTATE
119
Sezione I
Assetti proprietari
120
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
121
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
122
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
123
123 bis
agg.1
orig.
123 ter
agg.1
orig.
124
((Sezione I-bis
Informazioni sull'adesione a codici di comportamento))
124 bis
orig.
124 ter
agg.1
orig.
((Sezione I-ter
Trasparenza degli investitori istituzionali, dei gestori di attivi e dei consulenti in materia di voto))
124 quater
124 quinquies
124 sexies
124 septies
124 octies
124 novies
Sezione II
((Diritti dei soci))
125
orig.
125 bis
orig.
125 ter
orig.
125 quater
agg.1
orig.
126
agg.2
agg.1
orig.
126 bis
agg.2
agg.1
orig.
127
orig.
127 bis
127 ter
agg.1
orig.
127 quater
orig.
127 quinquies
orig.
127 sexies
128
orig.
129
orig.
130
131
orig.
132
agg.2
agg.1
orig.
133
134
agg.2
agg.1
orig.
((Sezione II-bis
Società cooperative))
135
agg.2
agg.1
orig.
135 bis
orig.
135 ter
orig.
135 quater
orig.
135 quinquies
orig.
135 sexies
orig.
135 septies
orig.
135 octies
orig.
((Sezione II-ter
Deleghe di voto))
135 novies
orig.
135 decies
orig.
135 undecies
orig.
135-undecies.1
135 duodecies
Sezione III
((Sollecitazione di deleghe))
136
agg.1
orig.
137
agg.1
orig.
138
orig.
139
agg.2
agg.1
orig.
140
orig.
141
orig.
142
orig.
143
orig.
144
agg.1
orig.
Sezione IV
((Azioni di risparmio ed altre categorie di azioni))
145
agg.1
orig.
146
agg.1
orig.
147
orig.
147 bis
((Sezione IV-bis
Organi di amministrazione))
147 ter
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
147-ter.1
147 quater
orig.
147 quinquies
Sezione V
((Organi di controllo))
148
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
148 bis
orig.
149
agg.1
orig.
150
agg.1
orig.
151
agg.1
orig.
151 bis
orig.
151 ter
orig.
152
orig.
153
orig.
154
orig.
Sezione V-bis
((Informazione finanziaria))
154 bis
agg.1
orig.
154 ter
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
154 quater
Sezione VI
((Revisione legale dei conti))
155
orig.
156
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
157
orig.
158
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
159
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
160
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
161
agg.1
orig.
162
agg.2
agg.1
orig.
163
agg.1
orig.
164
agg.1
orig.
165
agg.2
agg.1
orig.
165 bis
orig.
((Sezione VI-bis
Rapporti con società estere aventi sede legale in Stati che non garantiscono la trasparenza societaria))
165 ter
orig.
165 quater
agg.1
orig.
165 quinquies
orig.
165 sexies
orig.
165 septies
PARTE V
SANZIONI
TITOLO I
SANZIONI PENALI
CAPO I
INTERMEDIARI E MERCATI
166
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
167
orig.
168
orig.
169
agg.1
orig.
170
170 bis
orig.
171
orig.
CAPO II
EMITTENTI
172
agg.1
orig.
173
orig.
173 bis
orig.
174
orig.
174 bis
orig.
174 ter
orig.
CAPO III
REVISIONE CONTABILE
175
orig.
176
orig.
177
orig.
178
orig.
179
orig.
TITOLO I-BIS
((ABUSI DI MERCATO))
CAPO I
DISPOSIZIONI GENERALI
180
agg.2
agg.1
orig.
181
agg.2
agg.1
orig.
182
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
183
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
((CAPO II
SANZIONI PENALI))
184
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
185
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
186
orig.
187
agg.1
orig.
((CAPO III
SANZIONI AMMINISTRATIVE))
187 bis
agg.1
orig.
187 ter
orig.
187 ter.1
187 quater
agg.1
orig.
187 quinquies
orig.
187 sexies
agg.1
orig.
187 septies
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
((CAPO IV
POTERI DELLA CONSOB))
187 octies
agg.1
orig.
187 novies
orig.
((CAPO V
RAPPORTI TRA PROCEDIMENTI))
187 decies
187 undecies
187 duodecies
187 terdecies
agg.1
orig.
187 quaterdecies
TITOLO II
SANZIONI AMMINISTRATIVE
187 quindecies
agg.2
agg.1
orig.
188
agg.10
agg.9
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
189
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
190
agg.28
agg.27
agg.26
agg.25
agg.24
agg.23
agg.22
agg.21
agg.20
agg.19
agg.18
agg.17
agg.16
agg.15
agg.14
agg.13
agg.12
agg.11
agg.10
agg.9
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
190.1
agg.1
orig.
190.1 bis
orig.
190.2
agg.1
orig.
190.3
agg.2
agg.1
orig.
190.4
190.5
190 bis
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
190 bis.1
190 bis.2
orig.
190 ter
agg.1
orig.
190 quater
orig.
191
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
191 bis
191 ter
agg.2
agg.1
orig.
192
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
192 bis
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
192 ter
agg.2
agg.1
orig.
192 quater
192 quinquies
orig.
193
agg.16
agg.15
agg.14
agg.13
agg.12
agg.11
agg.10
agg.9
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
193 bis
193 bis.1
193 ter
agg.1
orig.
193 quater
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
193 quinquies
agg.2
agg.1
orig.
193 sexies
194
agg.2
agg.1
orig.
194 bis
agg.2
agg.1
orig.
194 ter
agg.1
orig.
194 ter.1
194 quater
agg.12
agg.11
agg.10
agg.9
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
194 quinquies
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
194 sexies
194 septies
agg.13
agg.12
agg.11
agg.10
agg.9
agg.8
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
195
agg.7
agg.6
agg.5
agg.4
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
195 bis
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
195 ter
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
195 quater
agg.1
orig.
195 quinquies
196
agg.3
agg.2
agg.1
orig.
196 bis
((TITOLO II-bis))
((DISPOSIZIONI COMUNI))
196 ter
PARTE VI
DISPOSIZIONI TRANSITORIE E FINALI
197
198
199
agg.2
agg.1
orig.
200
201
agg.2
agg.1
orig.
202
orig.
203
204
205
agg.2
agg.1
orig.
206
207
208
209
210
211
212
213
orig.
214
orig.
215
216

Allegati

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Testo in vigore dal: 24-1-2020

aggiornamenti all'articolo

Art. 31

Consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede e Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti finanziari

((

1. Per l'offerta fuori sede le Sim, le banche italiane, le imprese di investimento e le banche UE, le imprese di paesi terzi, le Sgr, le società di gestione UE, le Sicav, le Sicaf, i GEFIA UE e non UE, gli intermediari finanziari iscritti nell'albo previsto dall'articolo 106 del testo unico bancario si avvalgono di consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, fermo restando quanto previsto dagli articoli 27, comma 2, e 29-bis, comma 2. I consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede stabiliti sul territorio della Repubblica di cui si avvalgono le imprese di investimento UE, le banche UE, le imprese di paesi terzi, le società di gestione UE, i GEFIA UE e non UE sono equiparati, ai fini dell'applicazione delle regole di condotta, a una succursale costituita nel territorio della Repubblica.

2. L'attività di consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede è svolta esclusivamente nell'interesse di un solo soggetto. Il consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede promuove e colloca i servizi d'investimento e/o i servizi accessori presso clienti o potenziali clienti, riceve e trasmette le istruzioni o gli ordini dei clienti riguardanti servizi d'investimento o prodotti finanziari, promuove e colloca prodotti finanziari, presta consulenza in materia di investimenti ai clienti o potenziali clienti rispetto a detti prodotti o servizi finanziari. Il consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede può promuovere e collocare contratti relativi alla concessione di finanziamenti o alla prestazione di servizi di pagamento per conto del soggetto nell'interesse del quale esercita l'attività di offerta fuori sede.

))

2-bis. I consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede non possono detenere denaro e/o strumenti finanziari dei clienti o potenziali clienti del soggetto per cui operano. (73)

3. Il

((soggetto))

che conferisce l'incarico è responsabile in solido dei danni arrecati a terzi dal consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede, anche se tali danni siano conseguenti a responsabilità accertata in sede penale.

((

3-bis. I soggetti di cui al comma 1 garantiscono che i consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede comunichino immediatamente a qualsiasi cliente o potenziale cliente in che veste operano e quale soggetto rappresentano. I soggetti di cui al comma 1 adottano tutti i necessari controlli sulle attività esercitate dai consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede in modo che essi stessi continuino a rispettare le disposizioni del presente decreto e delle relative norme di attuazione. I soggetti che si avvalgono di consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede verificano che i medesimi possiedano le conoscenze e la competenza adeguate per essere in grado di prestare i servizi d'investimento o i servizi accessori e di comunicare accuratamente tutte le informazioni riguardanti i servizi proposti al cliente o potenziale cliente. I soggetti che nominano consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede adottano misure adeguate per evitare qualsiasi eventuale impatto negativo delle attività di questi ultimi che non rientrano nell'ambito di applicazione della direttiva 2014/65/UE sulle attività esercitate dagli stessi per loro conto.

))

4. È istituito l'albo unico dei consulenti finanziari, nel quale sono iscritti in tre distinte sezioni i consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, i consulenti finanziari autonomi e le società di consulenza finanziaria. Alla tenuta dell'albo provvede l'Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti finanziari che è costituito dalle associazioni professionali rappresentative dei consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, dei consulenti finanziari autonomi, delle società di consulenza finanziaria e dei soggetti abilitati. Alle riunioni dell'assemblea dell'Organismo può assistere un rappresentante della Consob. L'Organismo ha personalità giuridica ed è ordinato in forma di associazione, con autonomia organizzativa e statutaria, nel rispetto del principio di articolazione territoriale delle proprie strutture e attività. L'Organismo esercita i poteri cautelari di cui all'articolo 7-septies e i poteri sanzionatori di cui all'articolo 196. I provvedimenti dell'Organismo sono pubblicati sul proprio sito internet. Lo statuto e il regolamento interno dell'Organismo, e le loro successive modifiche, sono trasmessi al Ministero dell'economia e delle finanze per l'approvazione, sentita la Consob. Il Ministero dell'economia e delle finanze nomina il Presidente del collegio sindacale dell'Organismo. Nell'ambito della propria autonomia finanziaria l'Organismo determina e riscuote i contributi e le altre somme dovute dagli iscritti, dai richiedenti l'iscrizione e da coloro che intendono sostenere la prova valutativa di cui al comma 5, nella misura necessaria per garantire lo svolgimento delle proprie attività. Il provvedimento con cui l'Organismo ingiunge il pagamento dei contributi dovuti ha efficacia di titolo esecutivo. Decorso inutilmente il termine fissato per il pagamento, l'Organismo procede alla esazione delle somme dovute in base alle norme previste per la riscossione, mediante ruolo, delle entrate dello Stato, degli enti territoriali, degli enti pubblici e previdenziali. Esso provvede all'iscrizione all'albo, previa verifica dei necessari requisiti, alla cancellazione dall'albo nelle ipotesi stabilite dalla Consob con il regolamento di cui al comma 6, e svolge ogni altra attività necessaria per la tenuta dell'albo. L'Organismo opera nel rispetto dei principi e dei criteri stabiliti con regolamento della Consob, e sotto la vigilanza della medesima. All'Organismo, nell'esercizio dell'attività di vigilanza sui soggetti iscritti all'albo, si applica il regime di responsabilità previsto per l'esercizio delle funzioni di controllo da parte della Consob ai sensi dell'articolo 24, comma 6-bis, della legge 28 dicembre 2005, n. 262. (73)

5. Il Ministro dell'economia e delle finanze, con regolamento adottato sentita la CONSOB, determina i requisiti di onorabilità e di professionalità per l'iscrizione dei consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede all'albo previsto dal comma 4. I requisiti di professionalità per l'iscrizione all'albo sono accertati sulla base di rigorosi criteri valutativi che tengano conto della pregressa esperienza professionale, validamente documentata, ovvero sulla base di prove valutative. (73)

6. La CONSOB determina, con regolamento, i principi e i criteri relativi:

a) alla formazione dell'albo previsto dal comma 4 e alle relative forme di pubblicità;

b) ai requisiti di rappresentatività delle associazioni professionali dei consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, dei consulenti finanziari autonomi, delle società di consulenza finanziaria e dei soggetti abilitati; (73)

c) all'iscrizione, alla cancellazione e alle cause di riammissione all'albo previsto dal comma 4; (73)

d) alle cause di incompatibilità;
d-bis) all'attività di vigilanza svolta dall'Organismo; (73)

e) ai provvedimenti cautelari e alle sanzioni disciplinati, rispettivamente, dagli articoli 7-septies e 196 e alle violazioni cui si applicano le sanzioni previste dallo stesso articolo 196, comma 1; (73)

f) all'esame, da parte della stessa CONSOB, dei reclami contro le delibere dell'Organismo di cui al comma 4, relative ai provvedimenti indicati alla lettera c); (73)

g) alle regole di presentazione e di comportamento che i consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, i consulenti finanziari autonomi e le società di consulenza finanziaria devono osservare nei rapporti con la clientela; (73)

h) alle modalità di tenuta della documentazione concernente l'attività svolta dai consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, dai consulenti finanziari autonomi e dalle società di consulenza finanziaria; (73)

i) all'attività dell'Organismo di cui al comma 4; (73)

l) alle modalità di aggiornamento professionale dei consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede, dei consulenti finanziari autonomi e dei soggetti che svolgono, per conto delle società di cui all'articolo 18-ter, attività di consulenza in materia di investimenti nei confronti della clientela. (73)

6-bis. Per le società di consulenza finanziaria di cui all'articolo 18-ter, la Consob adotta le disposizioni attuative dell'articolo 4-undecies. (73)

7. L'Organismo può chiedere ai consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede o ai soggetti che si avvalgono dei medesimi, ai consulenti finanziari autonomi ed alle società di consulenza finanziaria la comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti fissando i relativi termini. Esso può inoltre effettuare ispezioni e richiedere l'esibizione di documenti e il compimento degli atti ritenuti necessari nonché procedere ad audizione personale. Nell'esercizio dell'attività ispettiva, l'Organismo può avvalersi, previa comunicazione alla Consob, della Guardia di Finanza che agisce con i poteri ad essa attribuiti per l'accertamento dell'imposta sul valore aggiunto e delle imposte sui redditi, utilizzando strutture e personale esistenti in modo da non determinare oneri aggiuntivi. I contenuti e le modalità di collaborazione tra l'Organismo e la Guardia di finanza sono definite in apposito protocollo d'intesa. (73)
(63)

------------

AGGIORNAMENTO (63)

La L. 28 dicembre 2015, n. 208 ha disposto:
- (con l'art. 1, comma 36) che "Le funzioni di vigilanza sui promotori finanziari attribuite alla CONSOB dal testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 [...] sono trasferite all'organismo di cui all'articolo 31, comma 4, del predetto decreto legislativo, che assume anche le funzioni dell'organismo di cui agli articoli 18-bis, comma 6, e 18-ter, comma 3, del medesimo decreto legislativo nonché la denominazione di «organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti finanziari»";
- (con l'art. 1, comma 36) che i riferimenti all'organismo di tenuta dell'albo dei consulenti finanziari nonché alla CONSOB, contenuti negli articoli 18-bis, comma 6, 31, comma 7, 55 e 196, comma 2, del decreto legislativo n. 58 del 1998, si intendono sostituiti da riferimenti all'organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei consulenti finanziari di cui al comma 4 del presente articolo;
- (con l'art. 1, comma 37) che "L'albo unico dei promotori finanziari di cui all'articolo 31, comma 4, del decreto legislativo n. 58 del 1998 assume la denominazione di «albo unico dei consulenti finanziari»";
- (con l'art. 1, comma 39) che "I promotori finanziari di cui all'articolo 31 del decreto legislativo n. 58 del 1998 assumono la denominazione di «consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede»".

-----------

AGGIORNAMENTO (73)

Il D.Lgs. 3 agosto 2017, n. 129 ha disposto (con l'art. 10, comma 2) che "Le disposizioni del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, modificate dal presente decreto, si applicano dal 3 gennaio 2018, fatto salvo quanto diversamente previsto dall'articolo 93 della direttiva 2014/65/UE, con riferimento dell'articolo 65, paragrafo 2, della direttiva medesima, le cui disposizioni attuative si applicano dal 3 settembre 2019, e dall'articolo 55 del regolamento (UE) n. 600/2014, e successive modificazioni, nonché dal comma 3. [...] Fermo restando quanto previsto dalle disposizioni dell'Unione europea direttamente applicabili, le disposizioni emanate dalla Banca d'Italia e dalla Consob, anche congiuntamente, ai sensi di disposizioni del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, abrogate o modificate dal presente decreto, continuano a essere applicate fino alla data di entrata in vigore dei provvedimenti emanati dalla Banca d'Italia o dalla Consob nelle corrispondenti materie".

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